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单选题对于波动率较大但行情方向不明确的市场来说，以下哪种期权组合更为适用（）。A 蝶式认购期权组合B 蝶式认沽期权组合C 底部跨式期权组合D 顶部跨式期权组合
题目
单选题
对于波动率较大但行情方向不明确的市场来说，以下哪种期权组合更为适用（）。
A
蝶式认购期权组合
B
蝶式认沽期权组合
C
底部跨式期权组合
D
顶部跨式期权组合
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相似问题和答案
第1题：
以下哪个组合操作属于做空波动率的波动率套利组合?()
A.买入认购期权+买入Delta份标的股票
B.买入认沽期权+买入Delta份标的股票
C.卖出认购期权+买入Delta份标的股票
D.卖出认沽期权+买入Delta份标的股票
答案：B
第2题：
投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同期权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40%，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动时多少？（ ）
A.5．77
B.5
C.6．23
D.4．52
B.5
C.6．23
D.4．52
答案：A
解析：
组合的Vega值=2×14．43=28．86，则Delta=Vega×（40%-20%）=5．77。
这就是波动率变动给该投资策略带来的价值变动。
这就是波动率变动给该投资策略带来的价值变动。
第3题：
一般来说，当（ ）时，应选择高β系数的证券或组合。
A．预期市场行情上升
B．预期市场行情下跌
C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
正确答案：A
一般而言，当市场处于牛市时(市场行情上升时)，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择B系数较大的股票，以期获得较高的收益；反之，当市场处于熊市时(市场行情下跌时)，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。市场组合的实际预期收益率高于无风险利率。故A选项正确。
一般而言，当市场处于牛市时(市场行情上升时)，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择B系数较大的股票，以期获得较高的收益；反之，当市场处于熊市时(市场行情下跌时)，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。市场组合的实际预期收益率高于无风险利率。故A选项正确。
第4题：
假设某一平值期权组合对于波动率的变化不太敏感，但是具有较大的时间损耗，该策略最有可能是（）。
- A、卖出近月到期的期权同时买入远月到期的期权
- B、买入近月到期的期权同时卖出远月到期的期权
- C、卖出近月到期的期权同时卖出远月到期的期权
- D、买入近月到期的期权同时买入远月到期的期权
正确答案:B
第5题：
期权的市场价格反映的波动率为（）。
- A、已实现波动率
- B、隐含波动率
- C、历史波动率
- D、条件波动率
正确答案:B
第6题：
如下表所示，投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40%，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动是（ ）。
A.5.92
B.5.95
C.5.77
D.5.97
B.5.95
C.5.77
D.5.97
答案：C
解析：
组合的Vega值=2×14.43=28.86，则波动率变动给改投资策略带来的价值变动为：△=Vega×(40％-20％)≈5.77。
第7题：
买入跨式期权组合的交易者，对市场波动率的判断是（）。
- A、认为波动率会上升
- B、认为波动率会下降
- C、认为波动率基本不变
- D、和波动率无关
正确答案:A
第8题：
下列哪些场合可以进行买进看涨期权?（ ）
A．预期后市看涨，运用看涨期权可以节约保证金
B．市场波动率正在扩大
C．愿意利用买进期权的优势，即有限风险的杠杆作用
D．牛市，但隐含价格波动率低
正确答案：ABCD
第9题：
对于大部分企业来说，哪种服务器虚拟化更为适用（）
- A、多虚一
- B、一虚多
- C、物联网
正确答案:B
第10题：
对于期货市场来说，技术分析适用于交易规模比较大的商品。
正确答案:正确