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单选题对于同一标的证券，以下哪个期权的delta最大（）。A 平值认购期权B 实值认购期权C 虚值认购期权D 都一样
题目
单选题
对于同一标的证券，以下哪个期权的delta最大（）。
A
平值认购期权
B
实值认购期权
C
虚值认购期权
D
都一样
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相似问题和答案
第1题：
（ ）=期权价格变化／期权标的证券价格变化。
A.Delta值
B.Gamma值
C.Rho值
D.Theta值
B.Gamma值
C.Rho值
D.Theta值
答案：A
解析：
考点：考查金融期权的主要风险指标。Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Delta=期权价格变化／期权标的证券价格变化。
第2题：
（ ）=Delta的变化/期权标的证券价格变化。
A.Delta值
B.Gamma值
C.RhO值
D.Theta值
B.Gamma值
C.RhO值
D.Theta值
答案：B
解析：
金融期权的主要风险指标。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。Gamma=Delta的变化/期权标的证券价格变化。
第3题：
以下哪个组合操作属于基于波动率曲线的套利组合?()
A.买入m份认购期权+卖出n份认购期权
B.买入m份认购期权+买入n份认沽期权
C.卖出m份认购期权+卖出n份认沽期权
D.卖出认购期权+买入Delta份标的股票
答案：D
第4题：
以下哪个说法对delta的表述是正确的（）
- A、delta可以是正数，也可以是负数
- B、delta表示期权价格变化一个单位时，对应标的的价格变化量
- C、我们可以把某只期权的delta值当做这个期权在到期时成为虚值期权的概率
- D、即将到期的实值期权的delta绝对值接近0
正确答案:A
第5题：
关于期权的希腊字母，下例说法错误的是( )。
A.Delta的取值范围为(-1，1)
B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大
C.在行权价附近，Theta的绝对值最大
D.Rh0随标的证券价格单调递减
B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大
C.在行权价附近，Theta的绝对值最大
D.Rh0随标的证券价格单调递减
答案：D
解析：
D项，Rho随标的证券价格单调递增。对于看涨期权，标的价格越高，利率对期权价值的影响越大。对于看跌期权，标的价格越低，利率对期权价值的影响越大。越是实值(标的价格>行权价)的期权，利率变化对期权价值的影响越大；越是虚值(标的价格<行权价)的期权，利率变化对期权价值的影响越小。
第6题：
金融期权的主要风险指标Delta=（ ）。
A.期权价格变化／期权标的证券价格变化
B.期权标的证券价格变化／期权价格变化
C.期权价格变化／无风险利率变化
D.无风险利率变化／期权价格变化
B.期权标的证券价格变化／期权价格变化
C.期权价格变化／无风险利率变化
D.无风险利率变化／期权价格变化
答案：A
解析：
考点：考查金融期权的主要风险指标。Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Delta=期权价格变化／期权标的证券价格变化。
第7题：
表示期权标的证券价格变化对期权价格影响程度的金融期权的风险指标是（ ）。
A.Delta值
B.Gamma值
C.RhO值
D.Theta值
B.Gamma值
C.RhO值
D.Theta值
答案：A
解析：
金融期权的主要风险指标。Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。RhO值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。
第8题：
以下哪个组合操作属于做空波动率的波动率套利组合?()
A.买入认购期权+买入Delta份标的股票
B.买入认沽期权+买入Delta份标的股票
C.卖出认购期权+买入Delta份标的股票
D.卖出认沽期权+买入Delta份标的股票
答案：B
第9题：
某投资者持有5个单位Delta=0.8的看涨期权和4个单位Delta=-0.5的看跌期权，期权的标的相同。为了使组合最终实现Delta中性。可以采取的方案有（ ）。?
A.再购入4单位delta=-0.5标的相同的看跌期权
B.再购入4单位delta=0.8标的相同的看涨期权
C.卖空2个单位标的资产
D.买入2个单位标的资产变
B.再购入4单位delta=0.8标的相同的看涨期权
C.卖空2个单位标的资产
D.买入2个单位标的资产变
答案：A,C
解析：
不难看出，AC两种方案都能使组合最终实现Delta中性，即Delta=0，从而规避标的资产价格波动风险。选项AC符合题意。
第10题：
（）反应期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度。
- A、Delta值
- B、Gamma值
- C、Theta值
- D、Vega值
正确答案:A