证劵从业( 旧 )
设有一个由A和B两种股票构成的股票投资组合P，A和B两种股票在股票投资组织P中的投资比例相同，并且这两个股票的收益率的方差相等，那么当股票A和股票B之间的相关系数（）。A:等于0时，投资组合P的方差最大B:发生变化时，投资组合P的系统风险也将发生变化C:等于-1时，投资组合P的方差最大D:等于1时，投资组合P的包风险就等于股票A的总风险
题目
B:发生变化时，投资组合P的系统风险也将发生变化
C:等于-1时，投资组合P的方差最大
D:等于1时，投资组合P的包风险就等于股票A的总风险
相似问题和答案
第1题：
股票投资的特点中不包括()。
A、股票投资是权益性投资
B、股票投资的风险相对不大
C、股票投资的收益率高
D、股票投资的收益稳定
第2题：
与恒定混合策略相反，投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。 ( )
第3题：
设有一个投资组合M由A和B两种股票构成，那么，当股票A在投资组合M中的投资比重发生变化时，投资组合M的预期收益率一般也将随之发生变化。
预期收益率的计算公式：
知，当股票在投资组合中的权重发生变化时，会引起的变化，从而引起预期收益率的变化。
第4题：
A、B两种股票各种可能的投资收益率以及相应的概率如下表所示： 发生概率 A的投资收益率 (%) B的投资收益率 (%) 0.2 40 30 0.5 10 10 0.3 -8 5已知二者之间的相关系数为0.6，资产组合中A、B两种股票的投资比例分别为40%和60%。
要求(计算结果保留两位小数)：
(1)计算两种股票的期望收益率；
(2)计算两种股票收益率的标准差；
(3)计算两种股票收益率的协方差；
(4)假设无风险收益率为8%，与B股票风险偏好基本相同的c股票的投资收益率为12%，其收益率的标准离差率为20%，计算B股票的风险价值系数；
(5)计算资产组合的期望收益率；
(6)计算资产组合收益率的标准差。
1)A股票的期望收益率=0.2 ×40%+0.5×10%+0.3 ×(-8%)=10.60%
B股票的期望收益率=0.2 ×30%+0.5 × 10%+0.3 × 5%=12.50%
(2)A股票收益率的标准差=[0.2×(40%-10.60%)2+0.5×(10%-10.60%)2+0.3×(-8%10.60%)2]1/2=16.64%
B股票收益率的标准差=[0.2×(30%-12.50%)2+0.5×(10%-12.50%)2+0.3×(5%-12.50%)2]1/2=9.01%
(3)两种股票收益率的协方差=9.01%×16.64%×0.6=0.90%
(4)B股票的风险价值系数=(12%-8%)/20%=0.2
(5)资产组合的期望收益率=10.60%×40%+12.50%×60%=11.74%
(6)资产组合收益率的标准差=[(40%× 16.64%)2+(60%×9.01%)2+2×0.90%×40%×60%]1/2=10.80%
第5题：
下表给出了四种状况下，“成熟股”和“成长股”两项资产相应可能的收益率和发生的概率，假设对两种股票的投资额相同
要求：
（1）计算两种股票的期望收益率。
（2）计算两种股票各自的标准差。
（3）计算两种股票之间的相关系数。
（4）计算两种股票的投资组合收益率
（5）计算两种股票的投资组合标准差。
（1）成熟股票的期望收益率=0.1×（—3%）+0.3×3%+0.4×7%+0.2×10%=5.4%
成长股票的期望收益率=0.1×2%+0.3×4%+0.4×10%+0.2×20%=9.4%
（2）成熟股票的标准差=
=3.75%
成长股票的标准差
= =6.07%
（3）两种股票之间的协方差=（-3%—5.4%）×（2%—9.4%）×0.1+（3%—5.4%）×（4%—9.4%）×0.3+（7%—5.4%）×（10%—9.4%）×0.4+（10%—5.4%）×（20%—9.4%）×0.2=0.2024%
两种股票之间的相关系数r=0.2024%/（3.75%×6.07%）=0.89
（4）因为对两种股票的投资额相同，所以投资比重为50%
投资组合收益率=0.5×5.4%+0.5×9.4%=7.4%
（5）投资组合标准差
=
=4.78%
第6题：
下列关于股票投资风格指数的说法有误的是（ ）。 A．股票投资风格指数可以使基金经理更清楚地了解某类股票在一定时期内的走向 B．股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数 C．股票投资风格指数是评价投资管理人业绩的标准 D．股票投资风格指数为精确地评估投资经理管理由增长类股票和能源类股票组成的投资组合的业绩提供了一个标准
第7题：
设有一个投资组合M有A和B两种股票构成，那么，当股票A在投资组合M中的投资比重发生变化时，投资组合M的预期收益率一般也将随之发生变化。 （ ）
预期收益率计算公式：E(rp)=xAE(rA)+xBE(rB)，可知，当股票在投资组合中的权重发生变化时，会引起整个投资组合预期收益率的变化。
第8题：
投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。（ ）
熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用。见教材第十二章第三节，P307。
第9题：
假设有一个投资组合M，由A和B两种股票构成，那么，当股票A在投资组合M中的投资比重发生变化时，投资组合M的预期收益率一般也将随之发生变化。 （ ）
第10题：
已知A股票的预期收益率为10%，收益率的标准差为7%，B股票的预期收益率为15%，收益率的方差为6%，A、B两种股票的投资股数比例为3：2，投资时每股价格比例为4：3，不考虑交易费用。两种股票收益率之间的相关系数为0.8。
要求：
(1)假设无风险收益率为4%，A股票风险价值系数为0.2，计算A股票的风险收益率与必要收益率；
(2)计算两种股票的资产组合的预期收益率；
(3)计算两种股票的资产组合收益率的方差。
(1)A股票收益率的标准离差率＝7%/10%＝0.7
风险收益率＝风险价值系数x收益率标准离差率
A股票风险收益率＝0.2×0.7×100%＝14%
A股票必要收益率＝4%+14%＝18%
(2)因为，对A、B两种股票的投资比例为3×4：2×3＝2：1，所以，投资比重分别为2/3和1/3。
资产组合的预期收益率＝2/3×10%+1/3×15%＝11.67%
(3)资产组合收益率的方差＝2/3×2/3×7%×7%+2×2/3×1/3×0.8×7%×
+1/3×1/3×6%＝0.218%+0.610%+0.667%＝1.50%