中级会计职称
下列关于相关系数的说法中，正确的有（ ）。A.当两项资产的收益率具有正相关的关系时，组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值 B.当两项资产的收益率不相关的时候，这样的组合不能降低任何风险 C.当相关系数为-1的时候，两项资产的风险可以充分地相互抵消 D.当两项资产的收益率完全正相关的时候，投资组合不能降低任何的风险
题目
B.当两项资产的收益率不相关的时候，这样的组合不能降低任何风险
C.当相关系数为-1的时候，两项资产的风险可以充分地相互抵消
D.当两项资产的收益率完全正相关的时候，投资组合不能降低任何的风险
相似问题和答案
第1题：
下列关于两种证券资产组合的说法中，不正确的有()。
A.当相关系数为-1时，投资组合预期收益率的标准差为0
B.当相关系数为0时，投资组合不能分散风险
C.当相关系数为+1时，投资组合不能降低任何风险
D.证券组合的标准差等于组合中各个证券标准差的加权平均数
当相关系数为-1时，投资组合预期收益率的标准差最小，有可能为0，所以选项A的说法不正确。当相关系数为0时，有风险分散化效应，此时比正相关的风险分散化效应强，比负相关的风险分散化效应弱，所以选项B的说法不正确。当相关系数为+1时，投资组合不能降低任何风险，此时风险分散化效应最差，所以选项C的说法正确。组合中证券的相关系数都为1时，组合的标准差才等于组合中各个证券标准差的加权平均数;其他情况下，只要相关系数小于1，证券组合的标准差就小于组合中各个证券标准差的加权平均数，所以选项D的说法不正确。
第2题：
A.相关系数的取值范围在-1和+1之间
B. 相关系数的取值范围在0和+1之间
C. 相关系数的绝对值在0到1之间
D. 当相关系数等于 0.6时,说明两个变量之间是高度相关.
E. 相关系数的绝对值越接近于1，表示相关的程度越高
第3题：
A.市场组合的β值为1
B.市场组合的相关系数以及β值均为0
C.市场组合的相关系数为0
D.市场组合的相关系数以及β值均为1
E.市场组合的相关系数为1
第4题：
下列关于乘数效应的说法中，正确的有（ ）。
乘数的大小取决于边际消费倾向，与边际消费倾向同方向变动，与边际储蓄倾向成反方向变动。边际消费倾向越大，乘数越大；边际消费倾向越小，乘数也越小。这主要因为，边际消费倾向越大，所增加的国民收入中用于消费支出的部分就越大，从而所引起下轮的总需求增加也就越大，以后国民收入的增加就越多。
第5题：
下列关于协方差和相关系数的说法中，正确的有（ ）。 A.如果协方差大于0，则相关系数-定大于0B.相关系数为1时，表示-种证券报酬率的增长总是等于另-种证券报酬率的增长 C.如果相关系数为0，则表示不相关，但并不表示组合不能分散任何风险 D.证券与其自身的协方差就是其方差
相关系数两项资产的协方差／(一项资产的标准差×另一项资产的标准差)，由于标准差不可能是负数，因此，如果协方差大于0，则相关系数-定大于0，选项A的说法正确；相关系数为1时，表示-种证券报酬率的增长总是与另-种证券报酬率的增长成比例，因此，选项B昀说法不正确；对于风险资产的投资组合而言，只要组合的标准差小于组合中各资产标准差的加，叉平均数，则就意味着分散了风险，相关系数为0时，组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均数，所以，组合能够分散风险。或者说，相关系数越小，风险分散效应越强，只有当相关系数为1时，才不能分散风险，相关系数为0时，风险分散效应强于相关系数大于0的情况，但是小于相关系数小于0的情况。因此，选项C的说法正确；协方差=相关系数×一项资产的标准差×另一项资产的标准差，证券与其自身的相关系数为1，因此，证券与其自身的协方差=1×该证券的标准差×该证券的标准差=该证券的方差，选项D的说法正确。
第6题：
下列关于相关系数的说法中正确的是( )。
A．相关系数与协方差成正比关系
B．相关系数能反映证券之间的关联程度
C．相关系数为正，说明证券之间的走势相同
D．相关系数为1，说明证券之间是完全正相关关系
E．相关系数为0，说明证券之间不相关
第7题：
下列关于相关性对风险影响的说法中，错误的是( )。
A．证券报酬率的相关系数越小，风险分散化效应就越强
B．机会集曲线是否有向左弯曲部分，取决于相关系数的大小
C．机会集是一条直线，表示两种组合的证券相关系数为0
D．机会集曲线越弯曲，证券报酬率的相关系数就越小
解析：完全正相关的投资组合，不具有风险分散化效应，其机会集是一条直线。
第8题：
下列关于协方差和相关系数的说法中，正确的有（ ）。
A．如果协方差大于0，则相关系数一定大于0
B．相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是等于另一种证券报酬率的增长
C．如果相关系数为0，则表示不相关，但并不表示组合不能分散任何风险
D．证券与其自身的协方差就是其方差
相关系数一两项资产的协方差/(一项资产的标准差×另一项资产的标准差)，由于标准差不可能是负数，因此，如果协方差大于0，则相关系数一定大于0，选项A的说法正确。相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例，因此，选项B的说法不正确。对于风险资产的投资组合而言，只要组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均数，则就意味着分散了风险，相关系数为0时，组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均数，所以，组合能够分散风险。或者说，相关系数越小，风险分散效应越强，只有当相关系数为1时，才不能分散风险，相关系数为0时，风险分散效应强于相关系数大于0的情况，但是小于相关系数小于0的情况。因此，选项C的说法正确。协方差一相关系数×一项资产的标准差×另一项资产的标准差，证券与其自身的相关系数为1，因此，证券与其自身的协方差=1×该证券的标准差×该证券的标准差一该证券的方差，选项D的说法正确。
【讲解】举例说明一下“一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例”的含义：
假设证券A的报酬率增长3%时，证券B的报酬率增长5%；证券A的报酬率增长6%时，证券8的报酬率增长10%；证券A的报酬率增长9%时，证券B的报酬率增长15%。这就属于“一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例”，在这个例子中，A证券报酬率的增长占B证券报酬率增长的比例总是3/5。
第9题：
下列关于对现场勘察结果进行汇总的说法中，正确的有（ ）。
第10题：
下列关于单元评价结论编制的说法中，正确的有（ ）。
