证券分析师
关于SML和CML，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险的关系 Ⅱ.SML适用于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适用于有效组合的收益风险关系 Ⅲ.SML以β描绘风险，而CML以α描绘风险 Ⅳ.SML是CML的推广A：Ⅰ.Ⅱ B：Ⅲ.Ⅳ C：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
题目
Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险的关系
Ⅱ.SML适用于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适用于有效组合的收益风险关系
Ⅲ.SML以β描绘风险，而CML以α描绘风险
Ⅳ.SML是CML的推广
B：Ⅲ.Ⅳ
C：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
相似问题和答案
第1题：
A.SML的误差一定大于GML;
B.原始直方图与规定化直方图中的灰度级数相等时(M=N)，SML的误差一定等于GML;
C.ND.SML与GML均是统计无偏的。
第2题：
那些位于SML线之下的基金组合的特雷诺指数小于SML直线的斜率，表现也就比市场组合要好。 （ ）
A．正确
B．错误
C．放弃
根据SML线，那些位于SML线之上的基金的特雷诺指数大于SML线的斜率，因而表现要优于市场组合。
第3题：
A.一定落在CML上
B.是唯一的
C.不是唯一的
D.一定落在SML上
第4题：
下列关于食用油的熔点和消化率的说法正确的有（ ）。
不饱和脂肪和短链脂肪含量高的脂肪熔点越低，越容易消化。
第5题：
关于SML和CML，下列说法正确的是（ ）。
A.两者都表示的有效组合的收益与风险关系
B.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系
C.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险
D.SML是CML的推广
答案：ABCD
解析：
1 、 对风险的解释度不同。
在资本资产定价模型中 , 证券的风险只用某一证券和对于市场组合 的 β 系数来解释。 它只能告诉投资者风险的大小 , 但无法告诉投资者风险来自何处 , 它只允许 存在一个系统风险因子 。
2、模型表达的范围不同。
cml 是在efficient frontier(即包含所有risk assets）的基础上加入了risk free asset的概念所形成的，其模型所用的risk是total risk （covariance of portfolio）但是sml的risk只包含了system risk. 因为假设所有的非系统的risk已经全部diversify了。
3、用途存在差异。
CML用来衡量资产组合的有效性(efficiency)，SML用来衡量资产是否被正确定价(fairly priced)。CML是在风险资产与无风险资产都存在的情况下，以期望收益率和标准差为坐标的射线。射线上方不存在任何投资可能，射线上存在着有效投资，射线下方所有点均为非有效投资，但其仍然可能被投资来构造有效投资。SML是建立在CML基础上，以期望收益率与beta（风险敏感性）为坐标的直线（可向左边延伸，即beta<0）。射线上方下方与射线上均可有投资可能，其存在不违背任何定义或假设。
第6题：
此题为判断题(对，错)。
第7题：
下列关于Ph染色体说法正确的是 ( )
A、CML白血病患者有大约10%Ph染色体阳性
B、Ph染色体仅见于粒细胞
C、是1955年首次在美国费城发现的CML髓细胞中有特征的染色体
D、少部分急性淋巴细胞白血病患者也可出现Ph染色体
E、Ph染色体是指t(9，22)(q34；q12)
第8题：
A.ShArpe指数是以资本市场线SML为基准来评价基金业绩的，度量单位总风险所带来的超额回报
B.ShArpe指数是以资本市场线CML为基准来评价基金业绩的，度量单位总风险所带来的超额回报
C.基金A的波动性小于基金B
D.基金A的收益率明显高于基金B
E.基金A的波动性大于基金
第9题：
第10题：
下列关于工业噪声与振动的危险和有害因素辨识的说法中，正确的有（ ）。
