当（ ）时，市场时机选择者将选择高β值的证券组合。A．预期市场行情将上升B．预期市场行情将下跌C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

关于系统风险β值，下列说法正确的有( )。

A．当β>1时，投资组合的系统风险高于市场风险

B．当β>1时，投资组合的系统风险小于市场风险

C．当β=1时，投资组合的系统风险与市场风险相当

D．一个成功的市场选择者都能够在市场高涨时降低组合的β值，在市场低迷时提高β值

关于证券市场线，下列说法不正确的是( )。

A．定价正确的证券将处于证券市场线上

B．证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

C．证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准

D．证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

一般来说，当（ ）时，应选择高β系数的证券或组合。

A．预期市场行情上升

B．预期市场行情下跌

C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

当（ ）时，应选择高8系数的证券或组合。

A．预期市场行情上升

B．预期市场行情下跌

C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

当（ ）时，应选择高8值的证券或组合。

A．预期市场行情上升

B．预期市场行情下跌

C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

当（ ）时，应选择高β系数的证券或组合。 A．市场处于牛市 B．市场处于熊市 C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率 D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

市场时机选择者试图维持资产组合的（ ）。

A．贝塔值固定

B．贝塔值变动

C．阿尔法值变动

D．贝塔值为零

高通胀下的GDP增长将导致证券市场行情（ ）。

A．上升

B．下跌 └(^o^)┘; (^_^)

C．不变

D．都有可能

当市场组合的期望收益率小于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为零；当市场组合的期望收益率大于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么，其证券组合的收益率将高于β值恒等于1 的组合。