证劵从业( 旧 )
在计算VaR的各种方法中，()可涵盖非线性资产头寸的价格风险和波动性风险。A:德尔塔-正态分布法B:完全模拟法C:蒙特卡洛模拟法D:局部估值法
题目
B:完全模拟法
C:蒙特卡洛模拟法
D:局部估值法
相似问题和答案
第1题：
现代风险管理强调采用VaR为核心，辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，下列属于这种方法的优势是( )．
A．VaR的限额是动态的，不仅可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动性方面的信息
B．VaR易于在不同的组织层级上进行交流，便于管理层了解任何特定头寸可能发生多大的潜在损失
C．VaR将杠杆效应和头寸规模效应结合在一起
D．VaR考虑了不同组合的风险分散效应
E．VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，有助于深入了解到整个企业的风险状况
71. ABCDE【解析】这是VaR方法对传统风险管理局限性的突破。
第2题：
VaR计算的历史模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至信用风险。（ ）
蒙特卡罗模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至可以计算信用风险
第3题：
VaR模型来自于（ ）的融合。
A．资产波动性分析方法
B．资产定价和资产敏感性分析方法
C．对风险因素的统计分析
D．对风险因素的定性分析
VaR模型来自于两种金融理论的融合：一是资产定价和资产敏感性分析方法；二是对风险因素的统计分析。
第4题：
VaR法来自于（ ）的融合。
A．资产波动性分析方法
B．资产定价和资产敏感性分析法
C．对风险因素的统计分析
D．对风险因素的定性分析
E．以上都不对
VaR方法建立在资产定价和资产敏感性分析法和对风险因素的统计分析基础之上，没有开始的名义值方法、敏感性方法、波动性方法就不会出现VaR方法。所以B和C是正确答案。
第5题：
蒙特卡罗模拟法的主要缺点有（ ）。 A．需要繁杂的电脑技术和大量的复杂抽样 B．涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险 C．对于代表价格变动的随机模型，若是选择不当，会导致模型风险的产生 D．模拟所需的样本数必须要足够大，才能使估计出的分布得以与真实的分布接近
考点：熟悉VaR计算的主要方法及优缺点。见教材第八章第三节，P401。
第6题：
蒙特卡洛模拟法的优点有( )。
A．可以涵盖非线性资产头寸的价格风险
B．可以涵盖非线性资产头寸的波动性风险
C．可以计算信用风险
D．可以处理时间变异的变量、厚尾和不对称等非正态分布
E．与真实情况接近，模型风险小
79. ABCD【解析】蒙特卡洛模拟法的主要优点有：可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至可以计算信用风险；可处理时间变异的变量，厚尾，不对称等非正态分布和极端状况等特殊情景。
第7题：
作为一种风险测试方法，VaR考虑了交易头寸在期间内随市场变化的可能性。（ ）
VaR假设头寸固定不变，因此在对1天至数天的期限做出调整时，要用到时间数据的平方根但是，这一调整忽略了交易头寸在期间内随市场变化的可能性，导致实际风险与计量风险出现较大差异
第8题：
市场风险度量先后经过了名义值方法、波动性方法、敏感性方法和VaR压力测试的历史过程。 （ ）
市场风险度量的历史顺序是名义值方法、敏感性方法、波动性方法和VaR压力测试。
第9题：
VaR方法在使用过程中应当关注的问题有（ ）。 A．VaR没有给出最坏情景下的损失 B．VaR的度量结果存在误差 C．头寸变化造成风险失真 D．VaR限额是动态的
考点：熟悉VaR的主要应用及在使用中应注意的问题。见教材第八章第三节，P404。
第10题：
①市场价格的变化是通过随机数模拟得到的
②算法简单方便
③可涵盖非线性资产头寸的价格风险波动风险
④市场价格的变化来自历史观察值
B.①②③
C.②③
D.③④