一般来说，()是马克维茨均值方差模型中的投资者无差异曲线的特征。A:无差异曲线是一条水平直线B:无差异曲线位置越高，投资者的满意程度越高C:无差异曲线自左至右向上弯曲D:同一投资者的无差异曲线之间互不相交

理性投资者只需在有效边界上选择证券组合是马柯威茨均值－方差模型的结论。（ ）

下列关于马柯维茨的投资组合理论的说法，不正确的是( )。

A．该理论假定市场上的投资者都是风险偏好的

B．该理论认为，对市场上每个投资者，都存在一个可以用均值和方差表示其投资效用的均方效用函数

C．均值方差模型是目前投资理论和投资实践的主流方法

D．该理论认为，最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点

马克维茨投资组合理论中引入了投资者的无差异曲线，每个投资者都有自己的无差异曲线族，关于无差异曲线的特征说法不正确的是( )。

A．向右上方倾斜

B．随着风险水平增加越来越陡

C．无差异曲线之间不相交

D．与有效边界无交点

在马柯威茨均值方差模型中，投资者的偏好无差异曲线与有效边界的切点（ ）。

A．是投资者的最优组合

B．是最小方差组合

C．是市场组合

D．是具有低风险和高收益特征的组合

根据马柯维茨的投资组合理论，理性投资者为获得投资效用最大化的最优资产组合的一般步骤为：（ ）

A．建立均值－方差模型，并通过二次规划解得投资组合的有效前沿

B．设定一个反映投资者风险偏好的均方效用函数，并由此获得投资者在均方坐标图上的一族无差异曲线

C．找出无差异曲线与投资组合有效前沿的切点

D．求解投资者的风险中性概率

E．获得有关投资者资金约束的信息

马柯维茨提出的均值一方差模型描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架，是目前投资理论和投资实践的主流方法，其理论步骤包括( )。 建立均值模型 确定投资者的一簇无差异曲线 把投资者的偏好表现出来 4．均值方差曲线与无差异曲线之间的相切点，就是投资者的最优资产组合

A．1-2-3-4

B．2-1-3-4

C．1-3-2-4

D．3-2-1-4

A.有效组合

B.风险最低的组合

C.收益最高的组合

D.最优投资组合

一般来说，( )是马柯威茨均值方法模型中的投资者的偏好特征。

A．无差异曲线由左至右向上弯曲

B．无差异曲线位置越高，投资者的满意程度越高

C．无差异曲线是一条水平直线

D．同一投资者的无差异曲线之间互不相交

证券组合分析法是根据投资者对收益率的风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定的最优证券组合并进行组合管理的方法，其主要内容有（ ）。

A．马柯维茨的均值方差模型

B．K线理论

C．特征线模型

D．因素模型

E．以上都不对